买房的话，只够首付，此后还有月供4000的30年房贷等着她，但房子是固定资产，会升值，是自己将来的一个保障。

  读MBA的话需要两年时间，花费大概30万，但是能提升自己的认知、人脉、对自己以后的事业会有很大帮助，年薪翻倍不是问题。

  买房和读书看起来都是投资，买房是投资到固定资产，且以现在的房地产行情来看，房价的可能性很小，上涨的空间很大。

  曾在瑞穗银行、摩根大通和高盛任职的日本超人气MBA导师野口真人在他出版的《学会花钱》一书中提到：“只有学会分析辨别将要花出去的这笔钱是属于消费、投资还是投机，才能做出正确的花钱决定，而只有做出正确的投资决定，才能让花出去的每一分钱，成为你未来的财富。”

  这个很好理解，比如：为满足食欲花钱吃了一顿火锅、为了放松心情去做了一个SPA，吃火锅、做SPA的钱就属于消费。

  比如：为一个工厂投入更多的机器设备，机器运行能增加产量，增加产量就会增加现金流（现金的流入和流出），也就是说现在投入的钱，日后会带来回报，这就是投资。

  比如：买彩票、赌博，都是想要以小博大，花费很少的钱就可以有一定的概率得到几千倍的回报，不会产生现金流，只是在特定的时间点（开奖）会产生一个特定的价格。

  对比定义，我们从能不能产生现金流这个因素考虑，非常容易就判断出买房是投机，读MBA是投资。

  即使辨别出了属性，也不能很快下结论说读MBA一定比买房好，那是因为只有有效的投资才能决定未来的财富。

  野口先生认为有效的投资包含5个关键点：现金流量、不确定性、时间价值、概率错觉和回报收益。

  也就是我上面提到的现金流，它是判断是投资还是投机的重要标准，金融世界里有个公式：公寓的价值是房租的200倍。

  也就是说我想清楚自己的这个房子到底值多少钱，我只必须了解到这个地段的房子租出去一个月的房租是多少，根据房子的价值=月租金x 200 就能计算出房子的实际价值。

  而月租金就是现金流量，这个公式的依据是“收益现值法”，也被称为“DCF法”。

  但是，我们还需要考虑到一点，就是钱是会贬值的，今天的1块钱就比明天的1块钱更值钱。

  在这个时间点的现金流量的价值就是“现值”也叫“PV”，因为现金流量的不确定性，风险越高、利率越高，能够最终靠比较售价和利用“DCF法”得出的现值来判断要不要进行投资，称为“NPV”，是金融界制定投资决策的传统方法。

  通过这个公式，我们就能大概地计算出小月买这套房子的实际价值是多少，也能得出房子的NPV，根据NPV值的高低做出投资判断。

  概率错觉最好理解，比如：抛硬币，正面向上和反面向上的概率是一样的，都是50%，但是如果连续5次抛的都是正面向上，那么第6次的时候，你本能地就会认为这次反面向上的概率会大一些，因为人的大脑有一个回归平衡的意识。

  野口先生在书中举了一个有趣的例子：三个箱子，分别命名为a、b、c，其中一个有100万，假设我们选择了a，当主持人打开b，发现是空的时候，问我们要不要换成c？

  这个时候，我们的本能会出现错觉，以为每一个的概率都是33%，但实际上却不是这样的，箱子没打开时，概率都是33%，那么我们也可以看做a的概率是33%，b和c的是66%，当b为空的时候，c的概率就是66%，那么选择c的概率明显会大一些。

  我们有时候做出的很多判断都来自我们的错觉，其实并没有经过细致的计算，导致判断失误，影响我们的决策。

  接下来，我们看看时间价值，当下的时间是最重要的，比如：每当季末的时候商场都会打折促销，我们明知道会打折，但还是会在不打折的时候进行购买，因为现在买了，现在就可以穿，等到打折的时候，这个季节就差不多过去了，只能等来年再穿，我们下意识就会认为等那么久不值得。

  正价购买所得到的的效用，就是可以立即穿上，相比于2个月之后才能穿，人们倾向于重视现在。一般情况下，未来的现金流量带来的效用会逐渐减少。

  最后是不确定性，最简单的例子就是买彩票，因为具有不确定性，往往吸引人前去购买，魅力之处在于10块钱就可以赌一个梦想，一等奖500万实在是太具有诱惑性，如果中奖，就可以去做自己喜欢做的事，再不用为工作所烦忧，如果不中奖，失去的也就是10块钱，完全在承受范围之内。

  经济学鼻祖丹尼尔 · 卡尼曼提出的可能性比重函数：人们对于较低的概率会反应过度，对于较高的概率则会反应不足。

  我们的大脑自动就会屏蔽掉中奖率低这个事实，幻想着大奖会突然出现在自己身上，这种想法就很容易让我们在投资的时候看不清状况，盲目下注。

  我们在生活中或多或少的应该都接触过理财，可能是从银行里、支付宝里或其它理财类app，利率高的，收益就高，风险相应的也就高，反之，亦然。

  野口先生在书中举了一个简单的例子来说明：比如一个40米的绳子，圈起来的地全部都是你的，那么最大的面积就是100平方米的正方形，我们可以推导一下，假设一边增加a米，那么另一边减少a米，面积=（10+a）x（10-a）合并一下，就是面积=100-a²

  可以推导出其它任何情况都会比100小，投资也是这样，如果选择风险高的，资产价值一定会减少，会跌至本金以下。

  肯定是可以的，那就是分散投资，用投资分散来规避风险，换句话说就是别把鸡蛋放到一个篮子里。

  小月买的这套房子，总价120万，根据“DCF法”，我们可以算出小月要买的这套房子价值150万，所以是值得购买的，现在房地产行情稳步上升，一般情况下，两年以后，能升值30%，也就是156万。

  去读MBA，两年学费要28万，不包含其它的费用，课程会扩展小月的人脉，认识一些有能力的朋友，毕业后，可以参与公司管理层晋升，薪酬加倍外加公司分红。

  这两种情况都是一般情况下，如果两年以后，房价突然下跌呢？或者公司经营不善倒闭了呢？这些情况发生的概率虽然小，但也是存在的。

  小月最好的选择就是分散投资，也就是把30万分开，20万用来付一套小面积房子的首付，10万用来付MBA第一年的学费，这样产生的效益也是最大的。

  30万如果不来投资，很快就会被消费掉，那么10年以后，就是两手空空，如果做一些分散投资，10年之后，30万可能会变成300万，基本保障是没问题的。

  消费不难，投资难，我们辛苦赚来的钱，不能随便就消费了，我们要有计划，有目的地进行一些投资，为我们的未来多加一些保障。

  我们要锻炼投资的大局观，沉得住气，看得清局势，对花钱能有所把控，每天多做出一个正确的花钱决定，10年后带来的财富回报一定超过我们的想象。